Rentabilidad y estructura de capital

IMPACTOS EN LA CADENA DE VALOR

Proveedores
Los impactos de este tema son evaluados en todas las operaciones de la compañía.Argos
Clientes
Los impactos de este tema llegan a nuestras comunidades, autoridades y otros individuos de la sociedad.Sociedad

NUESTRO ENFOQUE DE GESTIÓN

Valor agregado para la compañía

Gestionamos el capital financiero (acciones de participación ordinaria y preferencial, obligaciones financieras a corto y largo plazo y bonos ordinarios) con perspectiva a largo plazo, procurando mantener una estructura de capital equilibrada, eficiente y flexible para acompañar y soportar de manera segura el proceso de crecimiento de la organización y garantizar
su sostenibilidad a largo plazo.

Valor agregado para la sociedad

Contribuimos al crecimiento y desarrollo del mercado de capitales de Colombia y ayudamos a atraer la inversión extranjera que genere crecimiento positivo sostenible para todos nuestros grupos de interés. El valor para la sociedad, derivado de nuestras externalidades económicas para 2016, se estimó en USD 920,2 millones en nuestro Estado de Valor Agregado (VAS).

Planta Harleville, Regional Estados Unidos

103-2 Iniciativas, compromisos y políticas

Políticas financieras
Buscamos garantizar una estructura financiera sólida y mantener la exposición de la compañía a los riesgos de mercado, liquidez y crédito a niveles aceptables, según la índole de las operaciones y las políticas y/o los límites de exposición y las atribuciones definidos en cada caso.

103-2 Gobierno

Junta Directiva
Comité de Auditoría
Presidente y Comité Directivo
Directores y gerentes financieros corporativos
Directores y gerentes financieros regionales (Estados Unidos, Caribe y Centroamérica, y Colombia)

DESEMPEÑO 2016

Gestión del perfil de deuda a corto plazo

  • Refinanciación de USD 100 millones de deuda a corto plazo a deuda a largo plazo. El préstamo tiene un vencimiento de tres años.

Emisión de deuda

  • En 2016, emitimos bonos por un valor total de COP 400.000 millones. Los ingresos se utilizarán para pagar la deuda a corto plazo y mejorar el plazo
    de esta. El plazo promedio de la deuda mejoró de 3,9 a 4,7 años, a un costo de financiación mínimo.

Mejora de seguimiento al capital laboral

  • Se han hecho mayores esfuerzos para inculcar una cultura de monitoreo y seguimiento en las regiones.
  • Se implementaron programas de finanzas en la cadena de suministro en Colombia y Panamá con los proveedores, lo que mejora los requisitos de efectivo de nuestros vendedores, manteniendo nuestro ciclo de caja.

Crédito puente para financiar la adquisición de Martinsburg

  • Se usó un crédito puente para financiar la adquisición de los activos de cemento en West Virginia (Planta Martinsburg). La compañía pagará estas instalaciones con desinversiones de activos no esenciales.
  • Se mantuvieron nuestros altos estándares de excelencia financiera, contribuyendo a la eficiencia y sostenibilidad, bajo la sombrilla del marco de la iniciativa de eficiencia BEST.

A-RE1 A-RE2 A-RE3 A-RE4
Deuda neta/(ebitda + dividendos): 3,81x
Optimización del ciclo financiero: 39,04 days
Ebitda: COP 1,65 billones
Margen ebitda: 19,40%

Rendimiento de las Acciones

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Camión mezclador a gas natural en Houston, Regional Estados Unidos